英才网联·分行业专业人才招聘网站

手机版
找好工作,实现梦想!
英才网联 > 行业资讯 > 金融行业资讯 > 今日原油价格行情预测 美国原油库存预计增长油价回调

今日原油价格行情预测 美国原油库存预计增长油价回调

http://www.800hr.com 2018年10月11日 16:48 作者:吴谦 发布:中亿财经网

  观点与操作建议:外盘油价下破10日均线,未来可能在20日均线附近寻找支撑,此轮油价上涨或将结束。内盘SC1812短期阻力在598元附近,目前在高位震荡调整,继续以5日线设置止盈保护多单利润。

  宏观对油价的负面冲击加大,短期勿盲目抄底

  要点:

  1、原油期货价格: SC:584元/桶(-0.6%);WTI:72.63元/桶(-3.11%);BRENT:82.6美元/桶(-2.66%)

  2、行业要闻:

  (1)美国EIA原油库存增幅创18个月以来最大。美国9月28日当周EIA原油库存+797.5万桶,预期+150万桶,前值+185.2万桶。美国9月28日当周EIA库欣地区原油库存+169.9万桶,前值+46.1万桶。美国9月28日当周EIA汽油库存-45.9万桶,预期125万桶,前值+153万桶。美国9月28日当周EIA精炼油库存-175万桶,预期-125万桶,前值-224.1万桶。

  (2)EIA:预计2018年美国原油产出将增长139万桶/日,此前料增131万桶/日;预计2019年将增长102万桶/日,至产油1176万桶/日,此前料增84万桶/日。上调2018年美国原油供应预期至9987万桶/日,此前料为9967万桶/日;预计2019年供应1.0184亿桶/日,此前料为1.0165亿桶/日。下调2018年全球原油需求增速预期6万桶/日,至同比增长152万桶/日;下调2019年需求增速预期2万桶/日,至同比增长149万桶/日。

  (3)美国预计:受累于飓风Michael,墨西哥湾石油将减产约42%,天然气将减产约32%。(路透)

  (4)能源咨询公司RBN:二叠纪石油产出在2017-2023年间将增加370万桶/日。

  (5)利比亚国家石油公司主席:利比亚石油产量已经达到130万桶/日。

  (6)伊朗国家石油公司:伊朗计划在10月22日之前提供100万桶石油来进行交易。

  (7)据路透援引阿塞拜疆能源部:阿塞拜疆9月原油产量为79.6万桶/日

  小结:

  昨日美股大跌,宏观对油价的负面冲击加大,加上贸易战和美联储加息对新兴市场的冲击,短期原油或将继续回调,建议观望为主,关注80美元处支撑,勿盲目抄底。

  美国长期利率攀升可能造成如下影响:第一,美国股市与债市都将面临下行压力。第二,美元指数至少不会显著下行。在美国经济增速与全球经济增速差距拉大、美国长期利率处于升值通道的背景下,美元指数有望继续在95-100范围内盘整,不排除明年美元指数重新超过100的可能;第三,包括中国在内的新兴市场经济体,在本币兑美元汇率以及短期资本流动方面将会继续承受压力,不排除部分脆弱性较强的新兴市场经济体爆发不同形态金融危机的可能性。

  基本面方面,我们需要关注到两点:

  1、美国汽油需求是在二季度见顶的,但柴油需求受到基建和举债扩张周期的影响,预计在今年4季度甚至明年一季度才会见顶,这其中有掺杂了国际航运协会要求2020年船舶燃料全面实现低硫化的要求这一因素。

  2、美国炼厂毛利一直很好,没有降低开工率的诉求;美国之外的炼厂虽然汽油亏钱,但是亚太柴油裂解利润仍然很好,综合算账利润仍可佳,故暂时也没有降低开工率的诉求。

  昨日油价大幅收跌,WTI跌幅-2.73%,Brent跌幅-2.66%,BW价差小幅收窄至9.97美元/桶。受到美股大跌,EIA月报下调2018年全球石油日需求增长的预估,以及API库存报告整体偏空的影响,油价走势较弱,已经抹去十月份份以来的涨幅。同时,美国再次受到飓风侵扰,飓风 “迈克尔”使得美湾油企关闭了42%的原油生产,约72万桶/日,短期内对WTI油价是一个利好支撑,后期进展还需持续跟踪。前期在伊朗事件、OPEC拒绝增产以及美元指数回落的刺激下,油价涨幅较大,利好因素兑现后利空因素也开始凸显,短期内会使油价承压,但我们认为油价继续回调的幅度有限,或将开启高位震荡走势,前期低位多单可适度止盈离场,待BW价差收窄至9核美元/桶时可继续布局多单。

  油价回调难改其上行趋势,原油可逢低继续试多

  昨日油价出现大幅回调,令质疑油价上行驱动减弱,或能否达到100 美元/桶的声音再度出现,虽我们认为到达 100 美元还有待商榷,但我们不认为油价的上行驱动就此终结;在油价的各驱动因素中,我们将其分为趋势性因素与短期塑形因素,油市的供需平衡是显然的趋势性因素,例如临近的伊朗制裁、不断下滑的伊朗原油出口、沙特取代伊朗向印度的原油出口以配合美国将伊朗出口降至 0 的要求、不断下降的沙特的剩余产能等等供给端的冲击形成了本轮油价的上行趋势,而从更长周期看,贸易摩擦、过于强势的美元、新兴市场的不稳定因素等都将是需求端施压油价,或定义油价上限的重要驱动,短周期看,美国原油库存变动、风险情绪的短期内切换则是趋势中的塑形因素,美油库存延续大幅增长趋势、美股暴跌引发风险偏好的下滑都是油价回调的主要原因,我们不认为这样的因素能够持续影响油价,实际上在不断下滑的伊朗供应、委内瑞拉的供应脆弱、沙特减少的剩余产能将令油价再度回升,激进者可逢低继续试多。

收藏 | 关闭